Первичное публичное предложение акций

IPO (Initial Public Offering) – это сделанное впервые публичное предложение инвесторам стать акционерами Вашей компании.
IPO – это сложный комплекс организационных, юридических и финансовых процедур. Кроме самой компании и потенциальных инвесторов, которые станут ее совладельцами, задействовано ещё множество участников, оказывающих Вашему бизнесу различную помощь.
Главными целями и задачами IPO являются:
привлечение долгосрочных финансовых ресурсов в максимально возможном объёме, причём без уплаты процентов за пользование капиталом;
оценка эффективности бизнеса, выраженная в рыночной стоимости;
создание и поддержание статуса публичной компании;
подтверждение надёжности компании для клиентов и поставщиков;
рост узнаваемости бренда;
повышение качества корпоративного управления;
наконец, IPO – высокоэффективный способ «выхода из бизнеса».
Различают следующие виды IPO:
Первичное размещение (Primary Offering) – процедура публичной продажи эмитентом своих вновь выпущенных акций;
Вторичное размещение (Secondary Offering) – реализация компанией своих ранее эмитированных акций.

Принятие решения об IPO

Институт IPO в России открывает новые возможности для малого и среднего бизнеса.
Важным моментом в развитии компании становится
нежелание зависеть от одного или нескольких стратегических инвесторов;
стремление получить независимость в принятии управленческих и финансовых решений;
желание привлечь инвесторов, финансовые ресурсы которых помогут развитию бизнеса.
Все это создает устойчивые предпосылки для массового выхода средних по размеру российских компаний на первичный рынок капитала.
Для выхода на IPO компания должна достигнуть необходимых размеров;
иметь хорошие перспективы развития в своей отрасли;
показывать положительную динамику основных финансовых показателей, при этом прибыльность деятельности необязательна.
Чтобы Ваша компания могла выполнить эти условия Мы предлагаем свои услуги.

Выбор площадки для IPO

Оценки показывают, что при размещении в России затраты компании окажутся на порядок ниже, чем при размещении за границей.
Мы поможем Вам сделать правильный выбор среди всех бирж, где можно провести IPO.
Мы правильно определим момент для размещения на основании аналитических исследований и знания рынка.
Мы защитим Вашу компанию от недружественного «поглощения», правильно выбрав страну размещения IPO.
Учтем все факторы, влияющие на этот выбор:
долгосрочные цели стратегического развития компании;
отраслевую принадлежность бизнеса;
страну (регион) основной деятельности компании;
реноме площадки размещения.

Команда по размещению IPO:

Ваша компания
Инвестиционный банк
Юридическая фирма
Аудиторская фирма
PR-агентство
Консалтинговая компания
Правильный выбор андеррайтера во многом определяет успех IPO. Наш опыт сотрудничества с ведущими инвестиционными банками, позволяет предложить наилучшие условия размещения IPO с помощью лидеров инвестиционного банкинга.

Мы профессионально подготовим аналитические материалы;
разработает план и схему IPO;
осуществит взаимодействие с регулирующими органами;
сформирует книгу заявок;
гарантирует размещение;
будет поддерживать рынок после IPO и т.д.
Большинство участников команды по размещению являются нашими подразделениями , что максимально способствует успешному проведению IPO.
Необходимое условие успешного проведения IPO -публичный статус компании, подразумевающий формирование всестороннего объективного представления (due diligence).
Аспекты деятельности компании, которые должны быть раскрыты:
структура компании;
структура капитала и активов;
акционеры;
финансовое состояние компании;
рыночные и специфические риски деятельности;
корпоративная политика;
перспективы развития.
Условия публичности:
прозрачность юридической структуры компании;
составление консолидированной финансовой отчетности компании по российским и международным стандартам и её аудит.

Оценка бизнеса

В ходе подготовки публичного предложения мы организуем оценку
бизнеса:
методом дисконтирования денежных потоков;
методом сравнения с компаниями-аналогами.
Богатый опыт наших консультантов в области оценки разнообразных активов позволяет говорить о том, что Ваша компания получит точные данные относительно ее реальной стоимости на рынке.
Оценка подскажет пути реструктуризации бизнеса и финансового оздоровления. Оптимизирует показатели
хозяйственной деятельности:
объем продаж;
затраты на единицу продукции;
прибыльность и рентабельность;
ликвидность;
структуру активов и пассивов.
Повышение инвестиционной привлекательности требует хорошей кредитной истории, а именно:
реструктуризации долгов;
проведения ряда вексельных или облигационных программ.
Реструктуризация бизнеса сопровождается:
изменением организационной структуры;
необходимостью следования нормам деловой этики отношений с акционерами.

Необходимые условия для выхода на IPO:

декларация приверженности руководства компании принципам «лучшей практики» корпоративного управления;
эффективное функционирование Совета директоров и его взаимодействие с исполнительными
органами компании;
соблюдение прав акционеров;
информационная прозрачность компании.
Синдикат андеррайтеров
Лид-менеджер размещения - главный в синдикате инвестиционный банк курирует процесс IPO, привлекает инвесторов и соорганизаторов для
обеспечения информацией потенциальных инвесторов;
осуществления сбора заявок на акции;
поддержания интереса к акциям на вторичном рынке.
Кроме того, может быть сформирована группа дилеров для более эффективного распространения акций.
Выход на IPO – важный и ответственный шаг в развитии бизнеса. Мы поможем сделать его грамотно и эффективно.
Мы составим «Инвестиционный меморандум» для компании-клиента:
сделает оценку бизнеса;
предложит необходимые корректировки.
Мы повышаем стоимость бизнеса и инвестиционную привлекательность.
От успешного проведения IPO зависит не только развитие Вашего бизнеса, но и профессиональная репутация всех участников размещения.